2019地产私募基金交易设计及实操要点与地产股权投资合规设计及风险防范高级研修班（10月深圳班）

《地产私募基金交易设计及实操要点》

10月19日09:00-17:00

一、最新政策动态下房地产和信托何去何从？

1、银保监会23号文

2、银保监会64号文

3、监管对信托及银行的窗口指导

二、地产私募基金详解

1、地产私募基金的类型

2、地产私募基金的基础资产种类

(1) 房地产开发公司股权

(2) 房地产项目公司股权

(3) 城市更新项目

(4) 棚户区改造

3、地产私募股权基金的交易结构设计要点

(1) 结构化安排

(2) 基金的治理机构

(3) 单项目融资

(4) 穿透核查

(5) 明股实债对赌

(6) 非货币出资

(7) 先备后募

4、国内代表性地产私募基金的业务模式

(1) 依托于开发能力的基金模式——信保基金

(2) 依托于资产管理能力的基金模式——基汇资本

(3) 依托于资本运作能力的基金模式——光大安石

(4) 依托于营销能力的基金模式——高和资本

5、筹备房地产私募投资基金的问题

(1) 产品备案过程中的报送问题

(2) 募集环节中的关键问题

6、私募股权基金案例—以某某案例进行分析

《金融机构开展真实房地产股权投资尽职调查、产品设计、投后项目管理、风险防控与清算退出》

10月20日 09:00-17:00

三、房地产金融投资趋势

1、银保监会发文背景

2、传统房地产业务如何转型，对未来房地产业务影响

四、投资前尽职调查

1、尽职调查的核心内容

(1) 市场状况

(2) 标的项目

(3) 标的公司

(4) 交易对手

(5) 现金流

(6) 风险分析

五、方案设计

1、金融机构LP模式：参股+股东借款”结构

2、资管计划控股项目公司

3、资管计划联合大小房企入股项目公司

4、与房企联合并购平台模式

5、不同结构的公司治理与项目管理

六、投后管理

1、项目管理

(1) 印鉴管理

(2) 账户管理

(3) 账务账簿管理

(4) 进度管理

(5) 销售收入管理

(6) 现金流预测管理

(7) 财务筹划管理

(8) 成本管理

2、产品管理

(1) 主体印章证照管理

(2) 代记账管理

(3) 税务申报管理

(4) 档案管理

(5) 产品清算管理

七、房地产真实股权投资信托业务可能存在的风险

1、资产价值评估风险

2、经营风险

3、财务风险

4、法律风险

5、政策与市场风险

八、清算管理

第一节 设计时点

第二节 清算时点

第三节 清算方式选择（审计、咨询及评估）

第四节 清算工作关键节点