2019加强国企资产负债约束，促进社会资本规范运作培训班（11月厦门班）

培训内容

（一）当前我国地方政府投资建设类项目的形势分析

1.政府债务的监管形势实务分析

（1）我国当前财政与金融风险的形势分析

（2）政府相关债务的分类与认定

（3）政府隐性债务的化解与处置

（4）中办国办《关于做好地方政府专项债券发行及项目配套融资工作的通知》、国务院《政府投资条例》、银保监《关于开展“巩固治乱象成果促进合规建设”工作的通知》等文件的相关问题解读

2.平台公司在新政策形势下的发展趋势

（1）国家对平台公司的**认定标准

（2）当前形势下平台公司的融资现状

（3）推进平台公司市场化转型的政策梳理与意义

（二）地方政府投融资模式的重构

1.地方政府投融资模式重构的背景

（1）隐性债务过高将会造成区域财政危机或金融危机

（2）监管政策彻底打破传统的政信合作机制

2.地方政府投融资模式的重构

（1）政府融资平台公司职能的重新定位

（2）地方投融资交易结构的转变

（3）提供基建及公共服务市场化模式的转变

（三）新形势下投资人、施工企业、金融机构（以下简称：社会资本方）参与政府公益性项目的模式

1.直接参与投资公益性项目

（1）政府债券与平台公司债券

（2）PPP与政府购买服务模式的比较分析

（3）若干政府违规融资与建设模式的梳理与分析

2.以平台公司为新载体开展公益性项目合作

（1）平台公司参与公益性项目的政策性支持

（2）平台公司参与公益性项目的流程

（3）合作投融资模式的设计

（四）城市运营领域的合作模式

1.城市运营的概念及发展趋势

（1）城市运营领域的分类

（2）城市运营领域是平台公司的重要发展方向

2.目前我国运营类项目的现状

（1）垄断性项目的运营状况

（2）竞争性项目的运营状况

3.城市运营类项目的合作模式

（1）运营类项目的性质深入分析

（2）运营类项目采用特性及融资深入分析

（3）如何将政府的背书转化为合规的现金流

4.当前我国运营类企业的性质分析

5.社会资本方参与城市运营的模式分析与设计

（五）社会投资人在平台公司作为社会资本方的形势下参与PPP的模式

1.PPP模式的收紧（结合2017年以来新政）

（1）资管新规及《关于规范金融企业对地方政府和国有企业投融资行为有关问题的通知》（财金〔2018〕23号）对PPP项目资本金的严重影响

（2）《关于规范政府和社会资本合作(PPP)综合信息平台项目库管理的通知》(财办金〔2017〕92号）《关于进一步加强政府和社会资本合作(PPP)示范项目 规范管理的通知》(财金〔2018〕54号)及《关于推进政府和社会资本合作规范发展的实施意见》（财金〔2019〕10号）等对PPP项目的影响

2.平台公司参与PPP的职能转变

3.平台公司参与PPP的优势与劣势

4.社会资本方与转型后的平台公司PPP领域的合作机遇

（1）平台公司转型的几个重要方向

（2）社会资本方参与地方平台转型业务的重要性及优势分析

5.央企国企等企业与平台公司在PPP项目中的双赢合作

（1）增加业务获取概率

（2）资本金的相互补充（同时解决央企出表）

6.运营与PPP模式的挂钩问题

（1）财政补贴项目的应用领域

（2）深入分析《关于规范政府和社会资本合作(PPP)综合信息平台项目库管理的通知》(财办金〔2017〕92号）和《关于推进政府和社会资本合作规范发展的实施意见》（财金〔2019〕10号）中的绩效考核挂钩

（3）使用者付费在PPP项目中的占比问题

（4）几种财政补贴项目落地难点分析及金融机构的关注要点

（六）社会资本方参与片区综合开发中的机遇

1.当前状况下片区综合开发的模式分析

（1）工业地产开发模式

（2）产业新城开发模式

（3）产业加投资开发模式

2.社会资本方开展片区综合开发的模式分析

3.如何处理土地“招拍挂”问题（尤其关注涉及商业地产的合规性问题）

4.深入分析资源补偿类项目的融资难点

5.片区开发项目如何处理与房地产商之间的关系

（七）社会资本方参与平台公司转型后的特殊业务

1.合作参与金融机构业务

（1）平台公司参与金融机构的意义

（2）主要业务发展方向及模式

2.央企国企等参与平台公司的产业投资项目

（1）优质房地产开发项目

（2）地方特色资源和产业项目

（八）社会资本方如何合规开展“融资代建”模式

1.新形式下施工项目的操作要点及风险风范

2.传统融资代建模式的概述

（1）传统融资代建模式的兴起与交易结构

（2）传统融资代建模式的合规性分析

3.未来融资代建模式的未来发展方向

（1）政府合规现金流的融资代建

（2）以转型平台代替政府

（3）融合技巧性应用政府的“信用”

4.ABO模式在传统基建项目的创新的应用

（九）社会资本方在新规下的资本金解决路径

1.项目资本金及配资的难点分析与解决思路

（1）项目资本金的性质

（2）资本金的期限过长

（3）资本金的成本高

（4）资本金内部的比例结构冲突性强

2.《关于加强中央企业PPP业务风险管控的通知》（国资发财管〔2017〕192号）相关问题解读

（1）投资总量控制与项目实操中的灵活处理

（2）注重实质重于形式的问题

3.金融新政形势下项目资本金的新趋势

（1）当前常见投资模式的分析

（2）投资人的选择（尤其是资管新规对金融机构的重大影响）

（3）组合投资模式的应用

（十）社会资本方运用产业基金参与地方政府基建项目

1.产业基金在基础设施项目中的功能演变过程

2.资管新规、私募新规与《关于规范金融企业对地方政府和国有企业投融资行为有关问题的通知》（财金〔2018〕23号）对于基金出资人的影响

3.对赌模式在产业基金中的应用

4.土地储备政策（《关于规范土地储备和资金管理相关问题的通知》（财综〔2016〕4号））出台后，产业投资基金参与土地一级开发项目的创新模式实务及案例分析

5.产业投资基金非标转标准化退出的方式及案例解析（以资产证劵化为主）

6.如何运用产业基金整合各种资源

（1）运营商和资源整合方在公益性项目中的窘境

（2）产业基金对于运营和资源整合的意义

（3）通过基金进行资源整合的运作模式

7.基金参与项目采购流程中的合规性问题

（1）注意“通道”的风险

（2）采用联合体投标和中标后引入投资人的风险分析与建议

-会议门票-

A.2800元/人（含培训、资料、电子课件、场地），食宿统一安排，费用自理。

B.4980元/人（含培训、资料、电子课件、场地、食宿），住宿为双人标间，如单人入住补交差价。