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新形势下房地产收并购交易结构设计、尽调实务与困境地产重组(10月成都培训班)

新形势下房地产收并购交易结构设计、尽调实务与困境地产重组(10月成都培训班)

2020-10-24 09:00 至 2020-10-25 18:00

成都  

融易学金融学院   中国投行梦工厂   法询金融学院   

40人

报名截止

推荐会议:

发票类型:增值税普通发票 增值税专用发票

参会凭证:现场凭电话姓名参会

-会议内容-

伴随着国家“房子是用来住的而不是用来炒的”以及金融严监管大旗下,房地产企业获取土地的方式和途径越来越激烈。

根据中指研究院的数据,在2020年前五月,百强房企的销售额均值达到369.1亿元,房地产市场不仅存在“大鱼吃小鱼、快鱼吃慢鱼”,还会出现“大鱼吃大鱼”的现象,市场进入调整期,并购重组会越来越多出现在百强房企之间,在楼市调整期,房企间并购行为呈现增多趋势,从原来单纯的、直接的拿地开发模式逐渐转向房地产项目并购重组模式,实现房地产项目的开发建设或者通过房地产项目资产的处置,如何实现企业利益最大化是房地产开发商等机构的应有之义。

基于此状

融易学金融学院

携手中国投行梦工厂

法询金融学院

将于2020年10月24 - 25日

在 成都 举办

《新形势下房地产收并购交易结构设计、尽调、估值

与不良资产处置、地产基金主题研修班》

特邀三位行业资深实战名师

带来2天研修班

分别从房地产、不良资产、地产基金角度

分享宝贵案例经验和心得





四部分精品实战+互动交流


第一讲

3H

《不良资产专题沙龙》


第二讲

0.5H

《房地产金融线下研修班开营》


第三讲

6H

《新形势下房地产投资并购之并购、融资、尽职调查》


第四讲

3H

《地产基金备案实战2.0——新环境下的新经验和新方法》


第五讲

3H

《房地产并购融资、尽调、估值及不良资产处置》



课程收获

①近几年房地产项目并购成果案例剖析分享;

②全面总结房地产合作开发与项目并购的疑难点;

③合作开发与项目并购尽职调查、估值、资本运作;

④并购前期、中期、后期运营监管要点与总结交流。

⑤资管公司为何变身投行促并购重组

⑥房地产与不良资产基金深度解析




金牌讲师

A 老 师

国内某顶级律师事务所高级顾问

西南政法大学法学博士

拥有近二十年法律从业经验

中国银行业协会首批法律专家库成员

重庆银行业协会法律顾问

重庆市律师协会银行及金融专业委员会副主任

重庆产业引导基金评审专家

为恒大地产、旭辉地产、阳光城集团、华宇集团、东原地产、中渝置地等头部房地产企业进行房地产项目收并购及联合拿地开发提供法律服务涉及交易金额逾500亿元。

B 老 师

融孚律师事务所高级合伙人

管委会成员

现任私募基金法律研究中心主任、上海政法学院客座教授、上海对外经贸大学研究生校外导师。

著有《从管理人设立到投资退出——私募基金合规实务》(法律出版社) 、《律师实务进阶教程:私募基金业务律师实务》(法律出版社),并曾发表过《险资投资私募基金的规则与实务》(载于《中国保险资产管理》2017年第2期)等专业文章。

曾代理多个国内首例的复杂金融纠纷开创性案件,并被法院选为经典案例进行庭审电视直播。在投资基金/资产管理业务领域,为众多境内外基金客户和资产管理公司筹集和组建基金和资管产品,基金类型涵盖境内外PE/VC、地产基金、并购基金、影视娱乐基金、医疗基金等。另外,在绿色金融领域,包括绿色信贷、绿色信托、绿色债券、绿色基金、碳排放权交易、绿色认证、ESG投资原则等领域具备丰富经验。

C 老 师

产业投资事业部总经理

北京大学光华管理学院金融学专业

硕士学位、博士研究生

曾担任新华信托研究部总经理,主持过中国信托业协会、中国金融学会多项重大课题研究。

在房地产投融资、政府平台公司融资、财富管理与资产管理业务创新、不良资产处置与风险化解等领域有着丰富的理论与实践经验。

在投融资业务实践方面,管理了多支房地产投资基金、政府性扶贫开发投资基金以及产业投资基金,管理资产规模累计近450亿元。具备丰富的房地产基金主动管理经验,成功化解过房地产项目重大风险,稳固保障了全体投资人的投资安全并创造了优异的投资收益。


教学闭环

教:根据学员需求量身定制最新的教研资料

学:课堂讨论,头脑风暴

练:俗话说,“求功尚在持久”,真正掌握专业技能,需长期不断的练习,融易学课程助教将全程督导

测:学习检测,对所学的知识点进行螺旋式检测,验收教学效果。同时定位关键问题,为业务实练打好基础

评:通过“课堂测试”、“班级优秀学员评价”的点评与跟踪,为学员的学习塑形,可以更精准地定位问题所在,解决企业面临的人才评估难点

管:加入融易学企业大学,一站式监督教学过程、检验学习成果,从传统的“经验型管理走向数据型管理”,利用信息化技术,服务于更规范更科学的教学管理方式。助力企业实现规范的KPI管理流程



课程大纲

Day1.

《新形势下房地产投资并购之并购融资、尽职调查》
时间:10月24日
授课讲师:A老师,国内某顶级律师事务所高级顾问,十余年地产收并购经验,拥有近二十年法律从业工作经验,熟悉地产项目。

一、并购企业投融资理念的变革:资本算账模式

1.发现杠杆之美——地产投资的财务杠杆和经营杠杆

2.并购交易结构的方案设计

3.并购企业的共赢之道

4.房企并购投资标准修订的基本方向:加对杠杆+战略匹配+资本平衡

二、房地产项目并购的风险管理与预警机制

1.项目转让中债务风险分析

2.转让方的股东权利和项目主体的主要瑕疵

3.土地使用权存在的主要风险-瑕疵

4.人保和物保并存时担保权行使规则

5.股权收购瑕疵导致转让行为无效

6.非对称性分红问题:同股不同权、同股不同利

7.业绩对赌问题

8.资管新规后明股实债规避

9.项目收益权转让问题

三、项目并购的主要风险控制措施

1.单项目、单公司、已拿土地证、土地未开发类;

  1. 单项目、已拿土地证、土地未开发、有负债类;

  2. 单项目、单公司、已拿土地证、有负债、已开发、未销售类;

  3. 在建工程并购;

  4. 小股操盘类项目;

  5. 融资代建类项目;

  6. 基金平台并购类

  7. 项目并购后的运营战略

四、尽职调查的重点内容

1.并购是怎么样的成就王者

2.项目并购的关键要点

3.未有尽调审查原件

4.未进行法律评价和提出建议的尽调报告

5.未到项目现场进行核查

五、案例互动研讨

案例1:某地产公司收购土地的案例解析

案例2:收购合作开发项目纠纷案例解析

案例3:地产公司股权转让纠纷案例解析



Day2.
《地产基金备案实战2.0——新环境下的新经验和新方法》
时间:10月25日 9:00 - 12:00
授课讲师:B老师,融孚律师事务所高级合伙人、管委会成员。在投资基金/资产管理业务领域,为众多境内外基金客户和资产管理公司筹集和组建基金和资管产品,基金类型涵盖境内外PE/VC、地产基金、并购基金、影视娱乐基金、医疗基金等。

一、托管在逼疯地产基金

1.托管难,难于上青天

2.托管难的原因

3.托管难的“后遗症”

4.解决问题的几种思路

二、代销:门难进,脸难看,事难办

1.地产基金对代销的天然需求

2.代销机构的准入要求

3.有关代销的四个技术问题

4.投资者是否愿意等5年

三、管理人持续合规的新常态

1.产品备案环节成为管理人持续合规管理的重要窗口

2.做好管理人持续合规的思路方法

四、地产基金的α策略和β策略、

1.单一项目到复合项目的演变

2.“盲投”基金的新形态

3.地产基金重要资方的新变化

五、再谈“自融”与关联交易

1.监管的态度

2.关联交易的应对与处理

3.构建体外牌照的现实意义

六、地产基金的投资与投后管理

1.更加隐蔽的股债转化操作

2.地产基金投资的PE化

3.投后管理的持续加码与成本考量

七、地产基金的线上销售

1.受限的传统销售模式

2.“不受限”的线上销售模式

八、地产基金的监管真的存在吗?

1.当前的局面

2.行业的突围

Day3.
《房地产并购融资、尽调、估值及不良资产处置》
时间:10月25日 14:00 - 17:00
授课讲师:C老师,产业投资事业部总经理,在房地产投融资、政府平台公司融资、财富管理与资产管理业务创新、不良资产处置与风险化解等领域有着丰富的理论与实践经验。

一、房地产并购融资

(一)中国房地产并购概况

1.中国房地产行业发展综述

2.2015年以来中国房地产行业并购交易回顾

3.房地产并购方式及特点

(二)房地产并购融资分析

1.房地产融资方式综述

2.并购融资方式介绍

二、房地产并购尽职调查

(一)尽职调查的目的或目标

(二)尽职调查的准备工作

(三)尽职调查的对象及内容

三、房地产并购估值/估价

(一) 对房地产估价的需要

(二) 房地产价格和价值的种类

(三) 房地产估价的原则

(四) 房地产项目所处阶段及其特点

(五) 房地产估值方法及其适用对象

四、不良资产处置

(一)不良资产形成的原因

1.正常资产具备的特点

2.影响资产流动性的因素

3.影响资产收益性的因素

4.不良资产形成的原因

(二)不良资产业务迅速发展的宏观背景

1.去杠杆的宏观金融政策

2.房地产调控政策

(三)不良资产的分类

1.所有资产类别

2.不良股权资产

3.不良债权资产

4.不良物权资产

(四)房地产不良资产的处置

1.房地产项目中各类权利的清偿顺序

2.处置不良资产选择的方式

3.不良资产处置中的融资

4.一个案例

(注:课程提纲还在持续细化、优化中,现场将讲解大量案例。您也可以将感兴趣的、提纲中没涉及的内容反馈给我们,我们会采纳合理建议。)

课程详情

| 培 训 地 点 |

中国 · 四川 · 成都

(具体地点信息将有专人通知)


-主办方介绍-

融易学金融学院 融易学金融学院

涵盖13+金融版块课程(银行、基金、证券、融资租赁、供应链金融、新三板、投行、资产证券化)等。拥有直播互动、线上视频、线下面授、商学院等多种学习模式,构建从基础到深入的体系化学习路径。 通过线上线下两线课程模式,汇聚3000+课程视频、500+知名讲师,服务超过100000+金融用户,150+来自于知名教育机构、主流金融名企、商学院校的合作伙伴,已上线网站、APP客户端。

中国投行梦工厂

中国投行梦工厂于2020年2月15日举办2020地产股权投资合规设计及风险防范与地产私募基金交易设计及实操要点(深圳)。

法询金融学院

法询金融学院于2020年2月15日举办2020地产股权投资合规设计及风险防范与地产私募基金交易设计及实操要点(深圳)。

课程大纲

Day1.

《新形势下房地产投资并购之并购融资、尽职调查》
时间:10月24日
授课讲师:A老师,国内某顶级律师事务所高级顾问,十余年地产收并购经验,拥有近二十年法律从业工作经验,熟悉地产项目。

一、并购企业投融资理念的变革:资本算账模式

1.发现杠杆之美——地产投资的财务杠杆和经营杠杆

2.并购交易结构的方案设计

3.并购企业的共赢之道

4.房企并购投资标准修订的基本方向:加对杠杆+战略匹配+资本平衡

二、房地产项目并购的风险管理与预警机制

1.项目转让中债务风险分析

2.转让方的股东权利和项目主体的主要瑕疵

3.土地使用权存在的主要风险-瑕疵

4.人保和物保并存时担保权行使规则

5.股权收购瑕疵导致转让行为无效

6.非对称性分红问题:同股不同权、同股不同利

7.业绩对赌问题

8.资管新规后明股实债规避

9.项目收益权转让问题

三、项目并购的主要风险控制措施

1.单项目、单公司、已拿土地证、土地未开发类;

  1. 单项目、已拿土地证、土地未开发、有负债类;

  2. 单项目、单公司、已拿土地证、有负债、已开发、未销售类;

  3. 在建工程并购;

  4. 小股操盘类项目;

  5. 融资代建类项目;

  6. 基金平台并购类

  7. 项目并购后的运营战略

四、尽职调查的重点内容

1.并购是怎么样的成就王者

2.项目并购的关键要点

3.未有尽调审查原件

4.未进行法律评价和提出建议的尽调报告

5.未到项目现场进行核查

五、案例互动研讨

案例1:某地产公司收购土地的案例解析

案例2:收购合作开发项目纠纷案例解析

案例3:地产公司股权转让纠纷案例解析



Day2.
《地产基金备案实战2.0——新环境下的新经验和新方法》
时间:10月25日 9:00 - 12:00
授课讲师:B老师,融孚律师事务所高级合伙人、管委会成员。在投资基金/资产管理业务领域,为众多境内外基金客户和资产管理公司筹集和组建基金和资管产品,基金类型涵盖境内外PE/VC、地产基金、并购基金、影视娱乐基金、医疗基金等。

一、托管在逼疯地产基金

1.托管难,难于上青天

2.托管难的原因

3.托管难的“后遗症”

4.解决问题的几种思路

二、代销:门难进,脸难看,事难办

1.地产基金对代销的天然需求

2.代销机构的准入要求

3.有关代销的四个技术问题

4.投资者是否愿意等5年

三、管理人持续合规的新常态

1.产品备案环节成为管理人持续合规管理的重要窗口

2.做好管理人持续合规的思路方法

四、地产基金的α策略和β策略、

1.单一项目到复合项目的演变

2.“盲投”基金的新形态

3.地产基金重要资方的新变化

五、再谈“自融”与关联交易

1.监管的态度

2.关联交易的应对与处理

3.构建体外牌照的现实意义

六、地产基金的投资与投后管理

1.更加隐蔽的股债转化操作

2.地产基金投资的PE化

3.投后管理的持续加码与成本考量

七、地产基金的线上销售

1.受限的传统销售模式

2.“不受限”的线上销售模式

八、地产基金的监管真的存在吗?

1.当前的局面

2.行业的突围

Day3.
《房地产并购融资、尽调、估值及不良资产处置》
时间:10月25日 14:00 - 17:00
授课讲师:C老师,产业投资事业部总经理,在房地产投融资、政府平台公司融资、财富管理与资产管理业务创新、不良资产处置与风险化解等领域有着丰富的理论与实践经验。

一、房地产并购融资

(一)中国房地产并购概况

1.中国房地产行业发展综述

2.2015年以来中国房地产行业并购交易回顾

3.房地产并购方式及特点

(二)房地产并购融资分析

1.房地产融资方式综述

2.并购融资方式介绍

二、房地产并购尽职调查

(一)尽职调查的目的或目标

(二)尽职调查的准备工作

(三)尽职调查的对象及内容

三、房地产并购估值/估价

(一) 对房地产估价的需要

(二) 房地产价格和价值的种类

(三) 房地产估价的原则

(四) 房地产项目所处阶段及其特点

(五) 房地产估值方法及其适用对象

四、不良资产处置

(一)不良资产形成的原因

1.正常资产具备的特点

2.影响资产流动性的因素

3.影响资产收益性的因素

4.不良资产形成的原因

(二)不良资产业务迅速发展的宏观背景

1.去杠杆的宏观金融政策

2.房地产调控政策

(三)不良资产的分类

1.所有资产类别

2.不良股权资产

3.不良债权资产

4.不良物权资产

(四)房地产不良资产的处置

1.房地产项目中各类权利的清偿顺序

2.处置不良资产选择的方式

3.不良资产处置中的融资

4.一个案例

(注:课程提纲还在持续细化、优化中,现场将讲解大量案例。您也可以将感兴趣的、提纲中没涉及的内容反馈给我们,我们会采纳合理建议。)


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金牌讲师

A 老 师

国内某顶级律师事务所高级顾问

西南政法大学法学博士

拥有近二十年法律从业经验

中国银行业协会首批法律专家库成员

重庆银行业协会法律顾问

重庆市律师协会银行及金融专业委员会副主任

金牌讲师

A 老 师

国内某顶级律师事务所高级顾问

西南政法大学法学博士

拥有近二十年法律从业经验

中国银行业协会首批法律专家库成员

重庆银行业协会法律顾问

重庆市律师协会银行及金融专业委员会副主任

重庆产业引导基金评审专家

为恒大地产、旭辉地产、阳光城集团、华宇集团、东原地产、中渝置地等头部房地产企业进行房地产项目收并购及联合拿地开发提供法律服务涉及交易金额逾500亿元。

B 老 师

融孚律师事务所高级合伙人

管委会成员

现任私募基金法律研究中心主任、上海政法学院客座教授、上海对外经贸大学研究生校外导师。

著有《从管理人设立到投资退出——私募基金合规实务》(法律出版社) 、《律师实务进阶教程:私募基金业务律师实务》(法律出版社),并曾发表过《险资投资私募基金的规则与实务》(载于《中国保险资产管理》2017年第2期)等专业文章。

曾代理多个国内首例的复杂金融纠纷开创性案件,并被法院选为经典案例进行庭审电视直播。在投资基金/资产管理业务领域,为众多境内外基金客户和资产管理公司筹集和组建基金和资管产品,基金类型涵盖境内外PE/VC、地产基金、并购基金、影视娱乐基金、医疗基金等。另外,在绿色金融领域,包括绿色信贷、绿色信托、绿色债券、绿色基金、碳排放权交易、绿色认证、ESG投资原则等领域具备丰富经验。

C 老 师

产业投资事业部总经理

北京大学光华管理学院金融学专业

硕士学位、博士研究生

曾担任新华信托研究部总经理,主持过中国信托业协会、中国金融学会多项重大课题研究。

在房地产投融资、政府平台公司融资、财富管理与资产管理业务创新、不良资产处置与风险化解等领域有着丰富的理论与实践经验。

在投融资业务实践方面,管理了多支房地产投资基金、政府性扶贫开发投资基金以及产业投资基金,管理资产规模累计近450亿元。具备丰富的房地产基金主动管理经验,成功化解过房地产项目重大风险,稳固保障了全体投资人的投资安全并创造了优异的投资收益。


教学闭环

教:根据学员需求量身定制最新的教研资料

学:课堂讨论,头脑风暴

练:俗话说,“求功尚在持久”,真正掌握专业技能,需长期不断的练习,融易学课程助教将全程督导

测:学习检测,对所学的知识点进行螺旋式检测,验收教学效果。同时定位关键问题,为业务实练打好基础

评:通过“课堂测试”、“班级优秀学员评价”的点评与跟踪,为学员的学习塑形,可以更精准地定位问题所在,解决企业面临的人才评估难点

管:加入融易学企业大学,一站式监督教学过程、检验学习成果,从传统的“经验型管理走向数据型管理”,利用信息化技术,服务于更规范更科学的教学管理方式。助力企业实现规范的KPI管理流程



-会议门票-

| 教 学 费 用 |

培训费用:4800元/人

团购报名:4500元/人

(三人及以上成团)

团购报名:4300元/人

(五人及以上成团)

 

PS:教学费用包含

研修费、资料费、场地租赁费等

(不含食宿差旅)

若需安排与老师统一就餐

可联系工作人员安排

会议标签:

重组 并购 房地产

温馨提示
酒店与住宿: 异地参会客户请注意,为防止会议临时变动,建议您先与活动家客服确认参会信息,再安排出行与住宿事宜。
退款规则: 活动各项资源需提前采购,购票后不支持退款,可以换人参加。

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