不良资产处置进阶班

-会议内容-

随着经济市场环境、房地产下行、资产来源等内外部因素变化，不良资产业务类型及项目处置场景日益多元复杂，传统的常规方式已无法满足业务需求。不良资产行业发展至今，虽然大多数从业者对于不良资产处置都有一定了解和经验，但局限于业务接触面、所在机构项目宽度与阶段，无法遇到所有的项目种类及处置场景。金融机构保全部门、投资经营一线团队、产业投资者极有可能遇到复杂情形的项目时缺乏准备、没有头绪、无从下手，更有可能错失投资处置良机；另一方面项目多元负责对深度挖掘价值、精细化、产业合作等方面有了更深的要求。

火栗网原创策划《不良资产处置进阶培训班》。通过对日常业务中不常见的处置业务及案例分析，帮助资产经营处置从业者开阔业务视野、积累处置场景、打开处置思路、掌握进阶方法，为可能遇到的处置难题提供场景与方法论储备。

课程介绍

主办单位：火栗网

时间安排：2023年12月16日-12月17日

课程地点：北京

课程学费：4200元/位，3人团报享优惠价格4000元/位。

课程安排

2023/12/16

08:30-09:00  研修班签到

09:00-12:00  第一讲：特殊类财产的处置方法与价值提升

13:30-16:30  第二讲：复杂处置场景及投行化处置的运用

2023/12/17

09:00-12:00  第三讲：个贷不良资产处置要点

13:30-16:30  第四讲：司法处置中的特殊情形及应对

讲师团队

尹星  广东法盛律所主任、首席合伙人、中南财经政法大学不良资产校友会秘书长、全国律协金融委员会委员。长期从事金融不良资产处置、房地产项目重组、企业债务风险化解等业务，为资产管理公司、银行、农信社、基金等机构投资处置不良资产提供法律服务。近年来组织团队尽调多起项目，项目金额累计数千亿元，完成项目处置累计数百亿。  

嘉和  某一线资产管理公司投资事业部负责人、企业合规师、社会稳定风险评估师、全过程工程咨询师，十二年特殊资产处置及投资从业经历，曾任国有大型银行总行资产处置部高级经理，大型保险资管公司投资总监，现任某一线资产管理公司投资事业部负责人。嘉和老师对银行视角下特殊资产的处置事宜及投资机构视角下特殊机会的投资事宜均十分熟悉，对债务重组、特殊机会产品化投资、债权转让等领域均有较深的研究。精通不良资产处置、公司内部治理、企业合规等方面法律事务，近10年处置案件百余起，涉及金额百亿元。  

刘穆之  海南新创建资产金融市场部总经理，英国伦敦国王学院（KCL）硕士、中国人民大学本科，CFA，FRM，律师。此前曾任职于长城资产投行部/长城国融、北汽产投等机构。

陈为奇  中闻律所合伙人。拥有18年不良资产处置实战经验，参与处置不良过百亿，团队代理案件数千起。陆续为五大AMC、建行、交行、北京银行、工商银行、民生银行等金融机构的可疑类、损失类资产包的处置提供服务；为互联网金融提公司供法律服务，单体损失类项目回款五千万，该项目得到人民法院报和最高院的报道。

课程大纲

课程一：特殊类财产的处置方法与价值提升

一、为何要判断特殊财产的价值

1.特殊类型财产的定义

2.特殊类型财产的特点

3.特殊类型财产在不良中的出现场景和占比

4.需要判断特殊类型财产的价值的原因

二、特殊类型资产的价值判断与处置的方法

1.机械设备的价值判断与处置

2.用益物权：如何挖掘林权、矿权、高速公路收费权的价值并处置

3.价值较大的动产：航空器、船舶的价值判断及处置方式

4.种类物：如何判断大宗商品的价值并处置

5.无形资产：知识产权、商标权等的价值判断与处置

三、不良资产的处置方式创新与价值提升

1.提升不良资产处置价值的方法

1.1 提升债务人的价值

1.2 自身债务重组

1.3 引入第三方债务重组

1.4 通过资本市场/资产并购退出

1.5 潜在债务人

1.6 查找隐藏财产线索

1.7 小结与讨论：提升债务人价值各方法对比

2.提升抵押物的价值

2.1 抵押物的盘活、改造运营

2.2 变更土地性质、投资开发房地产

2.3 经营抵押物：运营、租赁

2.4 小结与讨论：提升抵押物价值各方法对比

3.价值提升方式的适用条件

3.1 业务定位与专业能力

3.2 时间周期与持有成本

3.3 不确定的因素（宏观经济、资本市场波动等）

3.4 流动性与现金流

3.5 小结与讨论：价值提升方式匹配原则

四、提升不良资产处置价值的案例及要点分析

1.房企不良资产重组、重整、重构案例

2.烂尾楼盘活案例

3.低效商业物业盘活案例

课程二：复杂处置场景及投行化处置的运用

一、复杂处置场景特征及处置方式选择

1.复杂处置场景特征

2.投行化处置方式的特点

3.处置方式选择因素分析

二、复杂场景的处置案例

1.深圳XX案例

1.1 债权情况

1.2 财产线索发掘

1.3 实现处置清收

2.宁夏XX案例

2.1 处置背景

2.2 清收过程

2.3 模式拓展

三、投行化处置中合作开发处置案例

1.项目概况

2.标的企业情况

3.合作开发方案

4.项目交易要素

5.销售分析

6.项目风险分析

四、投行化处置中债转股处置案例

1.项目背景

2.行业分析

3.标的企业分析

4.债转股方案

5.项目风险分析

五、投行化处置方案设计与思路探讨

1.标的发掘

1.1 上市公司标的发掘

1.2 非上市公司标的发掘

2.方案设计前提

2.1 甄别核心业务及资产

2.2 厘清债权债务关系

3.投行化处置原则及思路

3.1 减轻财务负担，增加造血能力

3.2 提升公司治理，确保经营改善

4.投行化处置方案设计要点

4.1 引战引资，取得社会各方的支持

4.2 确保重整价值高于清算价值，取得债权人支持

4.3 设计退出路径

课程三：个贷不良资产处置要点

一、个贷不良市场现状

1.个贷不良特点

2.个贷不良主要类型

3.近年来个贷不良市场发展情况

二、资产的获取

1.投资前景

2.获取方式

2.1 主要供应来源

2.2 需求交易方式分析

三、个贷不良尽调估值

1、估值的前提条件

1.1估值目的

1.2业务模式

2、估值数据来源

3、结论的形成

4、不确定的beta和alpha

四、处置方式及优劣

1.电催、地催

2.仲裁、公证

3.诉讼、执行

4.打包转让、证券化

五、处置的新趋势与科技赋能

1.处置策略量化分析

2.集中诉讼执行

3.分散诉讼执行

4.平台化诉讼执行

5.诉催结合模式

6.批量化转让

六、投资处置业务链条的搭建

1.交易结构与资金募集

2.银行、AMC合作

3.处置服务商的选择

课程四：司法处置中的特殊情形及应对

一、特殊原因造成的败诉案例

1.金融审判动向

2.限制转让的债权

3.转让程序瑕疵的债权

4.催收与转让通知

5.债务转移

6.债务豁免

7.担保物脱保

8.其他情形

二、逃废债识别及常见手段

1、定义及特点

2、恶意逃废债和消极不履行的区别

3、逃废债常见手段及应对方式

3.1恶意隐匿、转移、无偿或不合理低价转让资产

3.2为逃避债务出逃国（境）外

3.3以虚假破产方式“金蝉脱壳”

3.4以改制、重组、分立、解散等方式剥离有价值资产

3.5通过关联交易抽逃注资、转移利润、转移资产

3.6通过“换牌子”经营来金蝉脱壳

3.7以虚假租赁阻碍执行

3.8以虚假诉讼阻碍拍卖或参与分配

3.9未经债权人同意，擅自处置、毁损抵押资产

3.10恶意为他人提供担保，影响其自身偿债能力

3.11拒不申报财产或虚假申报

3.12借被吊销营业执照之机逃债

3.13其他形式

三、逃废债的应对方式及案例

1、追回被转移财产

1.1行使债权人撤销权，追回被无偿或不合理低价转让财产

1.2行使债权人代位权，追回应收账款

2、增加偿债主体

2.1提起法人人格否认诉讼，要求关联公司承担连带责任

2.2提起股东派生诉讼，要求侵害公司利益者承担赔偿责任

3、收集证据，通过刑事途径追偿

3.1以拒不执行判决、裁定罪追究责任

3.2以非法处置查封、扣押、冻结的财产罪追究责任

3.3以虚假诉讼罪追究责任，排除执行障碍，增加财产分配比例

3.4以其他罪名追究责任，依法达到敦促被执行人还款之目的

四、如何挖掘有效财产线索

1、财产线索的类型与可能来源

2、获取和锁定债务人财产线索的方法

3、思维转换

-主办方介绍-