中国企业并购论坛（2016 China M&A Forum）

根据并购市场资讯有限公司（Mergermarket）的数据，2015年，全球并购交易值再创新高，达到4.08万亿美元。其中，中国公司的并购交易价值为5,933亿美元。然而，此全球并购热潮逐渐冷却，但中国依旧活跃，2016年第一季度公布的交易值包括本地及海外并购高达1,666亿美元。中国企业的并购热潮是否仍将继续？资深交易专家将评估全球并购市场的前景，并讨论中国在该市场所扮演的角色。
· 宏观经济的发展和政治气候的變化正如何影响全球与中国的并购市场局面？2017年及以后的前景是什么？
· 推动全球并购发展的动力是什么，推动中国并购发展的动力又是什么？
· (哪个国家)政府的战略举措产生了什么影响？
· 中国的监管和融资改革是否有益于并购的发展？

尽管国内市场波动，中国收购海外资产的势头并未放缓。事实上，随着中国企业加速向跨国公司转化，中资海外并购的步伐也逐渐加快。交易越来越庞大复杂，蕴藏的价值越来越难以预知，面临的监管障碍也渐趋频繁。一个经验丰富的专家小組将讨论该市场的趋势并找出前进方向：
· 一旦货币贬值，是否会促进并购活动的发展？
· 政府政策的最新变化有哪些，政府法规有何更新？
· 美国海外投资委员会（CFIUS）等海外监管机构在评估一项交易时会考虑哪些因素？您又当如何评估？
· 中国公司在走出国门时面临着哪些挑战？

私募股权基金与企业收购者联手看上去似乎很奇怪，但对于并购交易而言，却着实是一对合情合理的组合。两大阵营不再互相竞争，便能够轻松地互通有无。更加灵活的私募股权公司拥有丰富的交易和跨国知识，对于拥有丰富行业知识和大量分销渠道的公司来讲，两者可构成理想的合作伙伴关系。一组经验丰富的GP和企业领袖将分析这种伙伴关系将如何演化为改变并购市场规则的模式。
· 私募股权公司和企业投资者究竟是合作伙伴还是竞争对手？如何建立双赢的伙伴关系？
· 私募股权公司如何为企业买家添加价值？他们如何帮助企业增强并购能力？
· 私募股权公司如何在跨境收购的交易架构方面提供协助？
· 该模式在未来将如何发展？潜在的挑战是什么？

尽管一些公司可能对当前的经济环境持谨慎态度，但一些长期投资企业则高度意识到中国经济增长历程是经过精心计划的。正在崛起的消费阶层、日益强大的服务产业以及中国政府的开放态度所带来的利好影响，当前可能是在中国境内开展并购业务的最好时机。我们的专家小组将洞察中国可能成为最为活跃的并购市场的背后原因。
· 中国企业如何制定战略以实施收购及增长，剑指产业联合，令企業日益強大?
· 随着中国经济的转型， 外资入境交易流出现了哪些变化？ 外国公司如何通过并购及成立合資企業参与国有企业改革？哪些领域最吸引外国投资者？
· 最近，中国政府的法规有何改变，对外资入境投資有何促进作用？
· 您如何评估中国不同地区的机遇，例如长江三角洲经济带，以及新设立的天津和深圳自由贸易区？
· 外国投资者在与中国公司合作的时候遇到甚么挑战? 他们如何解决?

合并或收购的理论基础看上去总是合理的，甚至是有说服力的。但是，其中大部分交易都无法获得实质性的增长，因而在此过程中也无法解锁真正的潜在价值。這往往归咎于收购方企业无法在早期就识别出存在的风险，从而及时有效地解决这些风险。我们由专业人员组成的专家组将分享一些能够让整合更易于管理、并有助于促成良好结果的最佳范例。
· 100天计划：是否依然奏效？
· 合并后整合的常见困难是什么？
· 收购后您首要进行管理的五个方面是什么？
· 如何通过分析性、系统性和实用性的方法来处理文化差异？
· 让被收购企业自主管理与亲自管理：如何实现两者之间的平衡？

中国急速飙升的M&A市场改变了收购融资业的规则，并且成功吸引了各类不同的资本来源，包括私募股权、企业贷款人以及高净值人群。为了向本地公司提供资金用于海外交易，中国当局力劝国内银行提供具体领域的融资。但是，严重的企业债务问题、货币政策的转变、波动的利率以及对未来增长减缓的预期，使得收购融资市场成为了并购新玩家的一大挑战。由资深银行家和交易家组成的专家组将强调当前的趋势，并讨论各种选择以及融资并购交易中所面临的挑战。
· 中国的新融资趋势是什么？
· 新的资金来源是什么？如何为一项交易选择最好的选项/组合？
· 中国公司在融资时面临着哪些挑战？
· 如何架构您的交易，从而最大程度地提高筹措资金的成功几率？

中国的科技巨头在收购公司上最为多产。他们的发展策略无不体现出追逐利益的本性，这一点可以从B.A.T（. 百度、阿里巴巴和腾讯）的行为中得以窥见，他们在全球范围内不仅收购拥有相关技术的公司，还投资一些初创公司。此外，一些领先的科技公司还寻求通过合并来形成垄断性行业领袖，这表明，科技M&A是中国M&A市场中最活跃的领域之一。这一现象会持续到2017年及以后吗？我们由技术型交易者组成的专家组将对此进行讨论。
· 科技领域蓬勃发展的关键驱动力是什么？
· 政府的“互联网+”战略能否刺激并产生更多有意义的活动？
· 科技M&A交易中的主要参与者是谁？我们能否看到越来越多的民营企业参与其中？
· 私人股权和风险资本将如何推动科技交易的急速增长？

AVCJ专家会面圆桌会议是以圆桌会议的形式开展讨论。每个圆桌都将分配到一个关键主题和数名行业专家，从而在一个有利于分享和交流的环境中深入探讨某个领域。
圆桌会议：
· 消费者 · 金融服务 · TMT
· 房地产 · 工业 · 半导体
· 医疗保健