债券市场信用风险事件处置、CDS（信用违约互换）及违约市场投资专题培训

-课程大纲-

课程大纲
第一部分 债券市场信用风险态势、风险管理与信用分析框架
拟邀讲师：王老师某大型国有信用增进公司 风险与规划管理部
一、债券市场信用风险态势
（一）违约债券整体态势分析
（二）债券市场惯性思维不断被打破
（三）违约债券价格走势与流动性风险
（四）信用利差变化
（五）债券违约反映出的问题
（六）违约与大面积不良资产产生的原因
（七）债券市场信用风险趋势判断
二、风险策略与管理
（一）传统风险计量的局限性
（二）变革理念
（三）制度机制
（四）风险缓释、对冲与转移
三、信用债券分析框架
（一）信用分析的逻辑
（二）与信用风险相关的债券投资的一些策略
四、对未来债券市场的看法

第二部分  债券市场违约与投资者保护
已确定讲师：尹老师某大型律师事务所高级合伙人资本市场部副主任，破产重整、清算、不良资产处置行业组中国区负责人
一、2016年债券风险事件分析
（一）2016年债券市场事件回顾
天威债券违约、广西有色债券违约
• 国海证券"萝卜章"·浙商财险假保函
（二）债券市场违约统计及特点分析
（三）债券违约法律后果
二、债券违约后的法律处理
（一）违约预警
• 主体信用评级及展望下调
• 主体被列入观察名单·股权出现纠纷
• 主营业务列为产能过剩行业
• 担保人评级下调·兑付风险警示
• 治理结构异动
（二）救济途径
• 召开债券持有人会议
• 债券持有人权利
• 债券持有人会议性质、职权、协调总结经验
• 要求担保方进代行偿或行使抵押权
• 提起诉讼、仲裁、申请执行

第三部分 信用违约互换（CDS）解析
已确认讲师：童老师某大型国有商业银行（首批CDS交易试点之一）金融市场总部业务管理处副处长 国内CDS研究和实操资深专家
一、信用违约互换简介
（一）基本概念
• 什么是CDS·多名信用违约互换（Multi Name CDS）
• CDS的交易要点·参考实体·承继事件
• CDS现金流·大/小爆炸协定·CDS的标准化合约
（二）国际市场概况
• CDS发展轨迹·国际市场概况
（三）定价与估值
• CDS的定价·CDS的现金流模拟·CDS的信用三角
• CDS的定价模型·影响CDS的因素
（四）CDS交易功能
（五）CDS与商业银行资本管理办法
• 巴塞尔风险管理体系三大支柱
• 信用风险相关术语·商业银行资本管理办法
• 合格信用衍生工具的判定
二、信用衍生产品的风险管理
（一）雷曼兄弟公司破产相关案例
• 金融衍生产品与2008金融危机简易关系图
• 交易对手、类型与明细• ISAD法律文件群结构图
• 进展情况以及事例经验教训总结
（二）基金公司的QDII国际配置基金的案例
• 通过特殊目的公司（SPV）开展衍生产品交易
• 交易结构图以及交易原理

第四部分 中国违约市场投资机会与不良债权重整
已确认讲师：吴老师某精品投行私募基金合伙人；上海市交大高级金融学院业界导师计划"私募基金业界代表"；厦门大学资本运营总裁班"私人股权投资"课程讲师；清华大学研究院总裁班"企业融资及金融市场"等课程讲师
一、违约债权市场分析和处置方式梳理
二、违约重组及其投资机遇
（一）金融机构的典型收购案例
（二）中国市场独特的收购方式与多牌照混合的"金控"实践案例
（三）一个成功的违约重组案例实务分享
三、不良债权市场的竞争趋势以及对资产管理业务的机会
（一）不良债权市场的法制环境与发展趋势分析
（二）不良债权市场的参与者、竞争趋势和业务发展建议
四、违约市场的立体模式及其实践案例
（一）不良资产市场的通行模式分析
（二）违约市场的主流资管模式分析
（三）当下的违约市场有何困境、出路何在以及机会在哪？
（四）违约债权收购重整业务的"立体模式"创新升级与实践案例

-会议门票-

培训费用：单人参与：4800元/人（含课程材料与午餐，两天茶歇）；
团体报名：4300元/人（含课程材料与午餐，两天茶歇），需提前一周报名并缴费；
团购价：同一单位3人以上报名可享团购价！
※往返路费,住宿及接送机服务,均需自理,不包含在参会费内。
 

参会攻略参会权益
☑  享2天会议全程精彩内容，与主讲人面对面交流；
☑  纸质版会议材料一套；
☑  享有同期同业及部分后续研讨会从业人员通讯录及微信交流群；
☑  两天培训，共2次高端自助交流午餐，4次茶歇；